AI rekor bir hızda yeni milyarderler yaratıyor

Bu makalenin bir versiyonu ilk olarak CNBC’s Inside Wealth bülteninde, yüksek internet değerli yatırımcı ve tüketici için haftalık bir rehber olan Robert Frank ile ortaya çıktı. Üye olmak Gelecek baskılarını almak için, doğrudan gelen kutunuza.

Yapay zeka girişimleri, bu yıl düzinelerce yeni milyarder bastı ve yakın tarihte hızla en büyük servet yaratma çılgınlığı haline gelen bir AI patlamasına katkıda bulundu.

Bu yıl antropik, güvenli süper -superstelligence, Openai, Anysphere ve diğer girişimler için gişe rekorları kıran bağış toplama turları, büyük yeni kağıt servetleri yarattı ve rekor seviyelere doğru değer verdi. CB Insights’a göre, şu anda 1 milyar dolar veya daha fazla değere sahip 498 AI “tek boynuzlu at” veya 1 milyar dolar veya daha fazla değere sahip özel AI şirketleri var. Firma, 2023’ten beri tamamen 100’ünün kurulduğunu söyledi.

Yükselen hisse senedi fiyatları ile birlikte Nvidia– Meta– Microsoft Ve halka açık diğer AI ile ilgili firmalar, veri merkezleri ve bilgi işlem gücü ve AI mühendisleri için büyük ödemeler yapan altyapı şirketleri ile birlikte, AI, son iki teknoloji dalgasının ısınmaya benzeyen bir ölçekte kişisel servet yaratıyor.

MIT’in baş araştırmacısı Andrew McAfee, “100 yılı aşkın veriye dayanarak, bu boyut ve hızda servetin yaratıldığını hiç görmedik.” Dedi. “Benzeri görülmemiş.”

Yeni bir milyarder mahsulü gökyüzü roket değerlemeleri ile yükseliyor. Mart ayında, Bloomberg en büyük özel AI şirketlerinden dördünün toplam internet değeri 38 milyar dolar ile en az 15 milyarder yarattığı tahmin ediliyor. O zamandan beri bir düzineden fazla tek boynuzlu at taçlandırıldı.

Geçen Eylül ayında AI’dan ayrılan Mira Murati, Şubat ayında düşünme makineleri laboratuvarını başlattı. Raporlara göre, Temmuz ayına kadar tarihin en büyük tohum turunda 2 milyar dolar topladı ve şirkete 12 milyar dolarlık bir değer verdi.

Antropik yapay zeka, Mart ayında değerlemesinin yaklaşık üç katı olan 170 milyar dolarlık bir değerlemede 5 milyar dolar toplamak için görüşmelerde. Şirkete aşina olan kişilere göre CEO Dario Amodei ve diğer altı kurucusu muhtemelen multibilyoner.

Anysphere Bir Haziran bağışında 9,9 milyar dolar değerinde ve sadece haftalar sonra 18 milyar dolar ila 20 milyar dolarlık bir değerleme teklif edildi ve muhtemelen 25 yaşındaki kurucusu ve CEO’su Michael Truell’i milyarder yaptı.

Verilen AI servet yaratımının çoğu özel şirketlerde, özkaynak sahiplerinin ve kurucuların para kazanmasını zorlaştırıyor. Bir şirket seli halka açılan 1990’ların sonlarındaki Dot-com patlamasının aksine, bugünün AI girişimleri, threat sermayesi fonlarından, egemen servet fonlarından, aile ofislerinden ve diğer teknoloji yatırımcılarından gelen sürekli yatırım göz önüne alındığında daha uzun süre özel kalabilir.

Aynı zamanda, ikincil piyasaların hızlı büyümesi, özel şirketlerin özsermaye sahiplerinin hisselerini diğer yatırımcılara satmasına ve likidite sağlamasına izin veriyor. Yapılandırılmış ikincil satış veya ihale teklifleri yaygınlaşıyor. Birçok kurucu da özkaynaklarına karşı ödünç alabilir.

Open AI, çalışanlara nakit sağlamak için ikincil bir hisse satışı için görüşmeler düzenliyor. Önerdiği 500 milyar dolarlık değerlemesi, şirketin Mart ayında 300 milyar dolarlık bir değerleme sağlayan bağış toplama işlemini takip ediyor.

Düzinelerce özel firma satın alınıyor veya birleşiyor ve aynı zamanda likidite sağlıyor. Meta, ölçekli AI’ya 14,3 milyar dolar yatırım yaptıktan sonra, kurucu Alexandr Wang Meta’nın AI ekibine katıldı. CB Insights’a göre, 2023’ten beri birleşme ve devralmalar, devirler, ters birleşme veya kurumsal çoğunluk hisseleri dahil 73 likidite olayı oldu. Meta anlaşmasının ardından Scale AI’nin kurucu ortağı Lucy Guo, 2018’de şirketten ayrıldı, La’nın Hollywood Hills’de yaklaşık 30 milyon dolara bir konak satın aldı.

Yine de, AI dalgalanması büyük ölçüde Dot-com dönemini anımsatan Körfez Bölgesi’nde merkezlenmiştir. Silikon Vadisi Bölgesel Araştırmalar Enstitüsü’ne göre, Silikon Vadisi şirketleri geçen yıl 35 milyar dolardan fazla girişim finansmanı sağladı. New World Wealth ve Henley & Companions’a göre, San Francisco’nun New York’tan daha fazla milyarder var, New York’un 66’sına kıyasla 82. Körfez Bölgesi’nin milyoner nüfusu, New York’unpercent45’lik büyümesine kıyasla son on yılda iki katına çıktı.

Sotheby’s Worldwide Realty’ye göre, geçen yıl San Francisco’da geçen yıl San Francisco’da 20 milyon doların üzerinde daha fazla ev satıldı. Yükselen kiralar, ev fiyatları ve şehirdeki talep, büyük ölçüde AI’ya atfedilen, sadece birkaç yıl önce bir “kıyamet döngüsü” ile karşı karşıya olan bir şehir için keskin bir dönüş işaret ediyor.

MIT’in dijital ekonomi girişiminin ortak direktörü McAfee, “Bu AI dalgasının ne kadar coğrafi olarak konsantre olduğu şaşırtıcı.” Dedi. “Teknoloji şirketlerini nasıl bulacağını ve finanse edeceğini bilen insanlar var. İnsanların 25 yıldır ‘bu Silikon Vadisi’nin sonu’ dediğini duydum ya da başka bir yer ‘Yeni Silikon Vadisi’. Ama Silikon Vadisi hala Silikon Vadisi. “

Zaman ve ilk halka açık tekliflerle, günümüzün özel AI servetlerinin çoğu sonunda daha sıvı olacak ve servet yönetimi firmaları için tarihi bir fırsat sağlayacak. Teknik danışmanlara göre, tüm büyük özel bankalar, telhouslar, bağımsız danışmanlar ve butik firmalar işlerini kazanma umuduyla AI seçkinlerine uyuyor.

Bununla birlikte, Dot-Com milyonerleri gibi, AI varlıklı cazibe, geleneksel servet yönetim şirketleri için zor olabilir. Pathstone genel müdürü ve San Francisco’daki Corridor Capital Companions’ın eski genel müdürü Simon Krinsky, AI servetinin çoğunun özel şirketlerde kilitli olduğunu ve bu nedenle servet yönetimi hesaplarına dönüştürülemediğini söyledi.

“Yaratılan nihai servetin çok daha yüksek bir yüzdesinin likit olmayan olduğunu söyleyebilirim.” Dedi. “Likidite almanın yolları var, ancak Meta veya Google’da istihdam edilmekle karşılaştırıldığında küçük” veya başka bir Megacap halka açık teknoloji şirketi.

Sonunda, bu servetler sıvı olacak ve servet yönetim firmaları tarafından ödüllendirilecek. Krinsky, AI varlıklılarının 1990’ların yeni zengin nokta-komutları ile benzer müşteri kalıplarını takip edeceğini söyledi. Başlangıçta, DOT-Commers aşırı likiditelerini ve varlıklarını ağları, meslektaşları veya ortak yatırımcılar aracılığıyla tanıdıkları benzer teknoloji şirketlerine yatırım yapmak için kullandılar. Aynı şeyin varlıklı AI için de geçerli olduğunu söyledi.

“Herkes döndü ve kendi servetlerini yaratan aynı şirketlere arkadaşlarıyla yatırım yaptı.” Dedi.

Tüm servetlerinin son derece değişken ve spekülatif bir endüstride yoğunlaşmasının tehlikelerini keşfettikten sonra, DOT-Commers servet yönetimine döndü. Ve birçoğu, sermaye ve becerilerini, servet yönetimi endüstrisini imajlarında yeniden keşfetmeye yönlendirdi. Örneğin Netscape’in kurucusu Jim Clark, bankacıları ve endüstriyi sevmediğine bir yanıt olan MyCFO’nun başlatılmasına yardımcı oldu.

Krinksy, bugünün AI girişimcilerinin aynı yolu izleyeceklerini ve AI’nın zenginlik yönetiminin geleneksel işlevlerinin çoğunu – değiştirmeleri halinde – büyük bir potansiyele sahip olduğunu söyledi.

Bununla birlikte, nihayetinde, extremely zengin AI kurucuları, ister vergiler, miras ve emlak planlaması veya hayırseverlik tavsiyesi ve portföy inşaatı etrafında olsun, yalnızca özel servet yönetim ekiplerinin sağlayabileceği geleneksel, kişiselleştirilmiş hizmet ihtiyacını keşfedeceklerdir.

Krinksy, “2000’li yılların başlarında insanlar dövüldükten veya çürük olduktan sonra, bir dereceye kadar çeşitlendirmeyi takdir etmeye ve belki de onları kendilerinden korumak için profesyonel bir yönetici işe almaya geldiler.” Dedi. “AI grubu ile benzer bir eğilim bekliyorum.”