Başkan Trump, 401 (okay) s’nin alternatif yatırımlara veya hisse senetlerinin dışındaki stratejilere ve özel sermaye ve kripto para gibi diğer geleneksel yatırımlara yatırım yapmasına izin vererek emekliliği demokratikleştirmek istediğini söyledi.
Perşembe günü Bay Trump tarafından imzalanan yürütme emri, 401 (okay) ‘nize inen daha yüksek riskli yatırımların kapısını açacak. Ayrıca potansiyel olarak, yıllardır Amerika’nın emeklilik planlarına erişmek isteyen 5 trilyon dolarlık özel sermaye endüstrisi için bir oyun değiştirici olarak hizmet edebilir.
Hareket, 401 (okay) s ve 403 (b) s dahil olmak üzere işveren destekli tanımlı katkı planları aracılığıyla işçilere sağlanan tipik olarak duraklı yatırım seçenekleri menüsünü sarsma potansiyeline sahiptir. Alternatif yatırımların piyasa dalgalanmalarından koruma sağlayabileceği ve aynı zamanda büyük getiri potansiyeli sağlayabileceği göz önüne alındığında, değişiklik bazı koruyuculara hitap edebilir. Ancak uzmanlar, farkında olması gereken birkaç yakalama olduğunu söylüyor.
Özel pazarlar uzmanı Acelex’te başkanı Simon Tang, bir e-postayla söyledi.
Ancak uzmanlar, uyarılar var. Birincisi, bazı alternatif yatırımlar geleneksel varlık sınıflarından daha yüksek danger profilleri taşır ve performansları hakkında günlük bazda daha az şeffaflık sunar. Ayrıca, riskler göz önüne alındığında işverenlerin bu tür yatırımları sunmak isteyip istemeyecekleri de belirsizdir.
İşte bilmeniz gerekenler.
Yürütme Emri 401 (okay) s civarında ne değiştirir?
Başkanın emri, Çalışma Bakanlığı ve diğer kurumları, nitelikli bir varlık olarak kabul edileceğini yeniden tanımlamaya yönlendirir. 401 (k) Emeklilik tüzük.
Amerikalıların emeklilik planları, 1974 tarihli Çalışan Emeklilik Gelir Güvenliği Yasası tarafından yönetiliyor, bu da daha iyi bilinen bir yasa ERISA. Bu düzenleme uyarınca, işverenlerin Wall Avenue’i değil, çalışanlarının yararına olan emeklilik seçenekleri sunmaları gerekmektedir.
Amerikalılar için emeklilik planlarının çoğu hisse senedi ve tahvil yatırımlarından oluşuyor ve çok daha az ölçüde nakit ve altın gibi ağır ticarete alınan mallar.
İşçiler, yatırımlarını hisse senetleri ve tahviller gibi geleneksel varlıklarla sınırlayabilecek ve ayrıca portföylerine yeni alternatif stratejiler eklemeyi seçebileceklerdir.
Bu değişiklikler ne zaman etkili olabilir?
Belirsiz, ancak ERISA’nın karmaşıklığı göz önüne alındığında aylar veya daha uzun sürecek.
Çalışma Bakanlığı yeni rehberliğini sağladıktan sonra, Constancy ve Vanguard gibi büyük emeklilik planı şirketlerinin işverenlerin kullanması için uygun fonlar geliştirmeleri zaman alacaktır.
İşverenlerin de emeklilik planı seçeneklerini gözden geçirmek için zamana ihtiyacı olacak, bu nedenle kripto ve özel sermayenin bireysel emeklilik planlarına ana yatırımlar yapması birkaç yıl sürebilir. Uzmanlar, işverenlerin ve işçilerinin bu varlık sınıflarına yatırım yapmayı tercih edip etmeyeceği başka bir soru.
PitchBook analistleri, Bay Trump’ın emrinin bazı yönlerini analiz etmek için yazılan bir raporda, “Varlık yöneticileri, tanımlanmış katkı varlıklarında 12.5 trilyon dolarlık bir kısmına dokunma fikrine tükürürken, tanımlanmış katkı varlıklarında, maliyet, şeffaflık ve karmaşıklık nedeniyle evlat edinmenin yavaş olacağına inanıyoruz.” Dedi.
Bu yatırımlar ne kadar riskli?
Tüm yatırımlar danger taşır, ancak alternatif varlık sınıfları oynaklık potansiyellerini artıran ek tuzaklarla birlikte gelir. Örneğin, özel sermaye, kamuya açık olmayan şirketlere yatırım yapar, bu da yatırımın yukarı, aşağı veya yana doğru olup olmadığını günlük olarak bilmeyi zorlaştırır.
Tang, “Hisse senetlerine yatırım söz konusu olduğunda, perakende yatırımcılar anında fiyatlandırma, temiz veriler ve günlük performans güncellemeleri için kullanılır.” Dedi. “Özel piyasalar farklı bir prime oyunudur. Gerçek zamanlı bilgi, bilge ve standardizasyon yok, sadece parçalanmış belgeler ve yapılandırılmamış formatlar yok.”
Kripto para birimleri, fiyatlandırma konusunda daha fazla şeffaflığa sahip olabilir, ancak son derece değişken olabilirler, günden güne değerlemede büyük değişimler. Bununla birlikte, kripto para birimleri giderek daha popüler hale geldi, yaklaşık 4 kişi kriptoya yatırım yapıyor, binaen Safety.org’a.
Alternatif yatırımlar hisse senetlerinden ve tahvillerden daha iyi performans gösteriyor mu?
Alternatif yatırımlar hisse senetlerinden ve tahvillerden daha iyi performans gösterebilir, ancak garanti yoktur.
Örneğin, Bitcoin geçen yıl S&P 500’deki% 24’lük bir artışa kıyasla% 135 değeri arttı. Ancak 2022’de, S&P 500% 19 kaybetti, bir analizde Bitcoin% 65 düştüğü için başka bir hikaye oldu Gösteriler.
Bu arada, özel sermaye yatırımları, 10 yıllık bir dönemde% 13.5 geri döndü ve son zamanlarda hisse senedi için% 9,7 ve tahvil için% 1,9 geri dönüşü geride bıraktı. çalışmak.
Büyük kazançlar potansiyeli bazı yatırımcılara hitap edebilirken, alternatif yatırımlar, fon yöneticileri için geri dönüşü yiyebilen daha pahalı ücretler gibi daha yüksek maliyetler taşıma eğilimindedir.
Pitchbook, “Daha yüksek maliyetler, pennies için bir hisse ticareti yapabilmenize rağmen, özel bir şirket satın almak ve işletmek için seyahat, müzakere, yasal çalışma ve çok daha fazlasını gerektirir. Bu maliyetler genellikle yatırımcılara fon sağlamak için aktarılır.” Dedi.
